9月16日，美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至3.75%—4%。这是美联储三年来首次加息。
美国加完，香港跟进。9月17日，香港金融管理局将贴现窗基本利率上调25个基点至4.25%，即时生效。
根据点阵图预测，年底美国可能还有一次加息。
意味着，后续很有可能香港的存款、理财、固收整个市场产品，收益率都会水涨船高，出现短暂的高息窗口。
加息重启，美元存款利率又开始神仙打架了。进入9月，香港多家银行加息，美元定存重回4-5%甚至以上。
12个月美元定存
9月多家银行美元定存均在4%及以上。
6个月美元定存
6个月美元定期存款也普遍在4%及以上。
3个月美元定存
短期产品的利率更加激进。目前部分银行3个月美元定存已经达到4%—5%，针对特定新客户的优惠利率甚至更高。
例如，建行亚洲针对符合条件的新晋贵宾理财客户，3个月美元定存优惠最高可达8.88%。
此外，港元定存利率近期也在飙升。12个月期优惠年利率普遍在3-4%，一些超短期的吸客优惠会拉高到逆天的17.7%。
对比内地1字头利率，香港银行当前的高息还是相当有吸引力的。
在内地利率下行、股市波动加大、全球经济前景不明朗的当下，一笔受存款保障计划覆盖的香港定期存款，提供的是本金安全加固定利息的“双重安心”。
但是，香港定存是限时优惠，存期短，如三个月、六个月、一年，到期之后利率是多少？要打个大大的问号。每一次到期，都面临重新配置的问题。
总的来说，定存更像是一个“短期资金避风港”，而不是一个能穿越周期的长期财富增值方案。比起定存，香港保险是更中长线的稳健投资工具。
香港保司通过跨周期的资产配置，将客户的中长期资金分散投资于债券、股票、另类资产等多元组合，本金安全，预期长期年化回报率约6%（以美元保单计），远高于内地储蓄险。
它提供了一个定存无法提供的可能性：在跨越多个利率周期的过程中，争取一个相对可观的长期年化回报。
港险的相对高收益，是基于保险公司百年投资经验+全球资产配置的结果。过去十几年，主流香港保司的分红实现率（实际收益÷演示）普遍达90%-100%。香港保险的另一个长期价值，在于它解决的不仅是“钱增值”的问题，还有“钱归属、钱分配、钱传承”的问题。
支持保单分拆，方便进行家族财富的分配安排；
可以指定受益人，实现财富的定向传承；
类信托式保险金支付，防挥霍防资产外流......
还有一个更重要的，多币种配置功能，它决定了你的钱用哪种货币计价，放在哪个制度里，它防的不是涨跌，是本币贬值，是单一市场的集中风险。
对于内地家庭而言，香港保险是目前最主流、合规的海外资产配置入口之一，可兼顾长期复利增值、多币种转换、保单拆分传承、资产保护隔离。
总之，一年以内的闲钱，可以拿一部分去香港定存吃利差；长期的钱，孩子的教育金、自己的养老金，可以锁定长期复利增长的多币种保单，去穿越利率周期。
长期看（利好）
美联储加息意味着新发行的债券票息更高。保险公司拿着保费去投资，能买到的资产回报率变高了。长期来看，这能稳步提升保单的分红实现率上限，对未来几十年的复利积累是绝对的利好。
短期看（承压）
加息初期往往伴随着债券价格的波动（收益率涨，价格跌）。这可能会导致保险公司存量债券出现账面浮亏。
香港保险公司都有“平滑机制”（特别储备金）。行情好的时候存粮，行情差的时候补仓。所以，短期的市场波动会被这个机制熨平，不会直接导致你的分红大起大落。
至于汇率。配置港险赚的是长达10年、20年的复利收益，而不是短期的汇率差价。汇率的短期波动，也动摇不了我们分散投资风险的基本逻辑。
只要资产分散、多元配置的需求依然存在，现在锁定一个高息环境下的多币种资产，从全球资产配置的角度看，依然是正确的。
